Porre accenti.

Come possono le investitrici e gli investitori approfittare dei megatrend?

Le sfide globali come il cambiamento climatico, la crescita demografica e la scarsità di risorse sono rilevanti anche dal punto di vista degli investimenti. Oggi l’offerta di prodotti è variegata e consente alle investitrici e agli investitori di accedere a mercati e tendenze diversi.

Occorre tenere presente che non è possibile investire direttamente nei megatrend. Ad esempio, non si può investire nel cambiamento climatico di per sé. Sorgono piuttosto opportunità d’investimento in aziende che traggono vantaggio da questi flussi, ad esempio nello sviluppo di energie rinnovabili o nella promozione della mobilità elettrica per ridurre l’inquinamento.

Ci sono molti modi per classificare i megatrend. Alla BCG distinguiamo tra quattro categorie «Tecnologia», «Crescita demografica», «Cambiamento demografico e sociale» e «Clima ed energia» e le suddividiamo in ulteriori sottotendenze.

Cosa occorre tenere presente per investire nei temi d’investimento?

Le aziende dei settori tematici presentano diversi stadi di maturazione e spesso si trovano ancora in una fase iniziale del loro ciclo di vita. Investire in temi di investimento significa quindi investire in settori con il massimo potenziale di crescita. Inoltre, si tratta spesso di imprese a piccola e media capitalizzazione.

Considerati isolatamente, i temi d’investimento sono generalmente soggetti a oscillazioni di valore superiori rispetto al mercato azionario globale. Occorre tenere presente che i fondi tematici sono spesso soluzioni d’investimento focalizzate e altamente concentrate e per questo motivo sono relativamente meno diversificati.

In caso di investimento in temi di investimento, occorre quindi tenere conto delle caratteristiche di rischio/rendimento nel contesto del portafoglio. Il presupposto per un investimento è un orizzonte di lungo termine. I temi d’investimento vantano interessanti caratteristiche di diversificazione. La loro integrazione consente di ridurre il rischio di portafoglio. Le nostre analisi dimostrano che l’aggiunta di temi d’investimento comporta sostanzialmente un miglioramento del profilo di rischio/rendimento dell’intero portafoglio rispetto a un investimento nel mercato azionario complessivo. Inoltre, il successo di un investimento dipende fortemente dalla scelta dei temi giusti e dal momento dell’investimento.